【CWM50要闻】中国财富管理50人论坛年度回顾：在时代浪潮中持续思考
当今世界，变革浪潮席卷全球。经济格局深度重构，科技革命重塑边界，金融秩序面临新解。在不确定性成为常态的时代，洞见与智慧，比以往任何时候都更加珍贵。
中国财富管理50人论坛，作为非官方、非营利性的学术交流平台，始终立于思想激荡的前沿。我们汇聚各类专家学者，以独立、客观、务实的研究，回应时代之问，服务国家之需。2025年，我们继续肩负使命，在激流中探寻方向，于变局中开创新局。
这一年，我们的研究从未远离现实的温度与决策的脉搏。从“十五五”金融规划的宏阔蓝图，到房地产发展新模式、地方债务化解的深层求解；从数字货币、人工智能的前沿冲击，到中美经贸、国际货币体系变革的全局博弈——我们聚焦最紧要的课题，开展18项扎实研究，撰写48份政策建议报告，以18期《研究月报》和6部学术专著，持续输出立足国情、引领前沿、服务市场的“CWM50思考”。数字背后，是对经济金融高质量发展路径的孜孜探索。
这一年，我们的平台始终坚持发出理性、专业、多元的声音。主办并支持举办5场公开会议，北京年会研判大势，上海苏河湾对话世界，“AI+金融”峰会聚焦行业发展；61场专题闭门会，近70场课题交流会，在思想激荡中凝聚共识；深入全国的54次实地调研座谈，让理论扎根于实践沃土。我们搭建的不仅是对话的桥梁，更是智慧聚合、政策协同的枢纽。
岁序新启，瞻望前路。中国财富管理50人论坛将继续秉持初心，做复杂时代的清醒思考者、务实改革的坚定建言者、行业未来的共同开创者。我们期待与所有同行者一道，以更深刻的研究、更开放的对话、更前瞻的视野，共同绘制中国金融繁荣的明天。
以下，我们将向您呈现这份凝结智慧与行动的2025年度答卷。
一、智库研究：为宏观建言，为市场发声
（一）聚焦前沿与重点，扎实开展课题研究
2025年，我们持续加强对宏观形势与金融领域重点、难点及前瞻性问题的研究力度，共牵头及承接各类课题研究18项。研究议题紧密贴合国内外经济发展实际，主要涵盖国内宏观经济与重大风险化解、国际金融体系与经贸关系、行业改革与市场建设、金融安全与战略规划等方向。多项课题成果已获得相关决策部门与行业机构的认可，体现了研究的实践价值与政策参考意义。
开展18项课题研究
2. 资本市场交易制度研究
3. 关于支持创投机构、科技型企业融资政策机制研究
4. 数字经济时代的数字货币
5. 债券市场的民事诉讼研究
6. 我国转型时期财政货币政策取向及协同
7. 宏观经济与金融形势分析
8. 房地产风险化解及新模式实现路径研究
9. 关于我国“十五五”金融发展规划的思考与建议
10. 推动金控公司高质量发展
11. 我国金融安全的宏观分析与研究
12. 海南自贸港发展中的中国特色金融制度研究
13. 我国中小银行高质量发展研究2.0
14. 推动被动投资基金高质量发展 发展壮大资本市场机构投资者
15. 以“国民养老计划”推进养老金体系改革
16. 金控公司风险形成机制与监督管理研究
17. 资产支持计划业务助力基础设施资产盘活研究
18. 持牌经营下广州金控集团“十五五”时期高质量发展
（二）响应决策需求，积极建言献策
2025年，我们共撰写提交了48份政策建议报告，包括宏观形势研判、重大议题对策、国际环境应对、行业发展建言等，力求对当下经济金融领域的动态与热点快速反应、深度剖析，旨在为决策层和市场监管者提供及时、针对性的分析与参考。
撰写48份政策建议报告
1. AI 投资热潮对纳斯达克指数的影响及启示
2. 特朗普 2.0 时期中美关系的挑战及应对
3. 2025年经济风险因素、政策取向与对策建议
4. 低息差背景下银行经营与资本补充的挑战与应对
5. 数字金融边界问题的再探讨
6. 数字环境下金融机构的牌照边界
7. 特朗普 2.0 时期经贸政策走势、影响及对策
8. 数据资源入表问题研究
9. 从专项债资金闲置看财政政策和体制转型
10. 2025年两会精神和重点专题解读
11. 我国信托业业务转型与制度创新研究
12. 当前保险业发展存在的问题及建议
13. 美国对华科技封锁的影响
14. 一季度宏观经济形势分析
15. “特朗普主义”冲击下的国际政经格局分析
16. 推动财险业高质量发展的路径与对策
17. 关于保险业法律法规的建议
18. 国际货币体系面临的挑战与应对
19. 美国“对等关税”政策回归理性的逻辑与前瞻
20. 关于“十五五”金融发展规划的思考与建议
21. 上半年经济分析：外部风险增大，国内稳中有忧
22. 当前和今后一个时期我国财政政策的优化
23. 关于完善金融法制体系建设的建议
24. 《大而美法案》的战略意图与中国应对
25. 关于《金融法》的建议
26. 美国新一轮对等关税的全球影响及中国应对
27. 关于修改《人民银行法》以及银行业法律法规的建议
28. 一体推动房地产风险化解及新模式构建
29. 关于完善信托业法律法规的建议
30. 地方政府隐性债务化解相关问题研究
31. 外资金融机构在华展业面临的问题与建议
32. “内卷式”过度竞争成因及其破解
33. 促进物价合理回升的难点与建议
34. 关于完善证券业法律法规的建议
35. 2025年三季度宏观经济形势分析
36. 新一轮化债的效果评估及相关建议
37. “十五五”规划部分重点领域的挑战与建议
38. “社保新规”引发社会关注的原因及有关建议
39. 近期经济承压的挑战与应对
40. 关于制定《不动产信托投资基金（REITs）管理条例》的建议
41. 2025年投资显著走弱、未来潜力及政策建议
42. 当前推进人民币国际化的机遇、挑战与建议
43. 加快推进上海国际金融中心建设
44. 公募基金费率改革的影响与相应政策建议
45. 关于《资产管理信托管理办法（征求意见稿）》对QDLP业务的影响与完善建议
46. 资本市场交易制度研究
47. 关于我国金融控股公司高质量发展与监管的建议
48. 数字经济时代的数字货币
（三）沉淀研究成果，双周发布《研究月报》
作为论坛系列化研究成果的重要载体，《研究月报》始终坚持以问题为导向，聚焦经济金融领域的现实议题。本年度共出品18期。内容汇聚了专题研讨精华、重点课题成果及市场调研分析，旨在反映真实情况、汇集专家智慧。自2025年7月起，为适应信息时效需求，《研究月报》已由月刊优化为双周刊，以更敏捷的方式服务于决策参考与行业交流。
（四）围绕科技与金融融合主线，策划推出《国研简报》
2025年，国研平台围绕AI时代科技创新与产业链重塑、AI浪潮下的金融业应变、人工智能与金融未来、人工智能在银行业的应用、供应链金融创新模式与发展趋势、人工智能在证券业的应用、金融智算云建设指引、上海 AI-FI实验室等主题共策划制作8期《国研简报》，促进了科技与金融的融合，进一步推动了人工智能在国民经济领域中广泛应用。
（五）深化理论探索，出版学术专著
我们在持续进行政策应用研究的同时，也注重对重大问题进行系统性的理论梳理与深度探索。论坛出版6部学术专著，形成了具有长期影响力的知识积淀。
二、交流探讨：搭建沟通桥梁，凝聚行业共识
（一）主办及支持大型公开会议，聚焦宏观趋势与前沿议题
2025年，我们成功主办及支持了5场具有广泛影响力的公开会议，汇聚国内外政商学界顶尖智慧，研判宏观经济金融领域长期趋势，探讨人工智能等科技创新赋能金融行业的前沿动态。
1.主办中国财富管理50人论坛2025年会
12月27日—28日，中国财富管理50人论坛2025年会在北京召开。本次年会围绕“迈向‘十五五’ 建设金融强国”这一主题，政府领导、学界专家及机构负责人共六十余位嘉宾展开深入交流，助力经济和金融高质量发展。
2.支持举办全球财富管理论坛·2025上海苏河湾大会
全球财富管理论坛·2025上海苏河湾大会于10月18日至19日在上海举行，以“世界变革下的未来之路”为主题。论坛作为合作方协助组织了这一高水平的国际对话平台活动，邀请政府和监管部门、国际组织、中外金融机构负责人、专家学者和行业组织代表围绕各方关注的经济金融热点话题展开了深度交流。
3.支持举办国民财富发展研究合作平台第三届“AI+金融”峰会
12月28日，国民财富发展研究合作平台第三届“AI+金融”峰会在北京召开，邀请金融与科技领域的政府专家、院校学者和业界负责人展开深入交流，共同探讨人工智能技术在金融领域的创新应用。
4.支持举办国民财富发展研究合作平台第二届“AI+金融”峰会
国民财富发展研究合作平台2025春季峰会于4月10日在北京举办，主题聚焦“人工智能与金融未来”。论坛主要领导与多位院士、行业专家共同出席，深入探讨AI技术前沿、金融应用场景、机遇挑战及监管思考，推动了科技与金融领域的深度对话。
5.支持举办《金融五篇大文章蓝皮书——政策与实践全景解读》成果研讨与发布会
1月17日上午，由中国财富管理50人论坛学术指导，国民财富发展研究合作平台主办的《金融五篇大文章蓝皮书——政策与实践全景解读》成果研讨与发布会在京举办。金融五篇大文章蓝皮书编委会主任、国民财富发展研究合作平台理事长李剑阁，原中国银保监会副主席陈文辉，中国工商银行原行长杨凯生，中国银行原行长李礼辉，国家金融监督管理总局原一级巡视员叶燕斐等编写组专家出席会议并发言。
（二）举办专题闭门研讨会，深化政策研究与市场研判
2025年，为构建坦诚、深入的交流环境，精准服务决策咨询与行业需求，论坛共组织举办了61场专题闭门研讨会。研讨会选题紧扣经济金融运行中的热点、难点与重点问题，既包括对季度宏观经济形势、数字货币、汇率股市等即时议题的快速响应，也包含对金融监管、中美关系、房地产新模式、地方债务化解、“十五五”规划等中长期重大问题的前瞻性探讨，议题覆盖全面。同时，围绕房地产风险化解及新模式实现路径、上海国际金融中心建设、“十五五”规划、2025年中央经济工作会议等重点议题，开展了多轮次、渐进式的系列研讨，不断深化认识，锤炼观点。
举办61场闭门研讨会
2. 特朗普对华经贸政策：影响与对策，2025年1月
3. AI时代科技创新与产业链重塑——后DeepSeek时代的模型生态，2025年2月
4. 强监管 防风险 促改革：推动财险业高质量发展，2025年2月
5. 从专项债资金闲置看财政政策和体制转型，2025年2月
6. 美国对华科技封锁：影响与对策，2025年3月
7. 2025年两会解读：发展目标与改革方向，2025年3月
8. 加强监管 防范风险 推动信托业高质量发展，2025年3月
9. 特朗普系列举措对国际局势的影响及中国应对，2025年3月
10. 2025国际经济形势与市场展望，2025年3月
11. 特朗普“对等关税”对全球经贸的影响与应对，2025年4月
12. 数字金融背景下的银行理财高质量发展，2025年4月
13. 新时期财政政策转型，2025年4月
14. 2025年一季度宏观经济形势分析专题研讨会，2025年4月
15. 房地产风险化解及新模式实现路径，2025年4月
16. “资管新规七周年”闭门研讨会，2025年4月
17. “一揽子金融政策”应对全球大变局，2025年5月
18. 中美经贸高层会谈取得超预期成果：影响与前瞻，2025年5月
19. 推动金控公司高质量发展课题开题会，2025年5月
20. 国际货币体系重构与应对，2025年5月
21. 稳定币发展迅猛：潜力与挑战，2025年6月
22. 2025年下半年宏观经济展望，2025年6月
23. 大语言模型在证券行业的应用与挑战，2025年6月
24. 关于我国“十五五”金融发展规划的思考与建议课题评审会，2025年6月
25. “我国金融安全的宏观分析与研究”课题评审会，2025年6月
26. 全球化衰退：影响与应对，2025年7月
27.《大而美法案》的全球影响与中国应对，2025年7月
28. 大语言模型在银行业的应用与挑战，2025年7月
29. 全球变局下的金融高水平开放——暨上海国际金融中心建设研讨会，2025年7月
30. 供应链金融创新模式与发展趋势，2025年7月
31. 充分发挥资产支持计划优势，助力基础设施资产盘活，2025年7月
32. 破解“内卷式竞争”难题，2025年7月
33. 美国新一轮关税谈判对全球经贸的冲击与中国应对，2025年8月
34. “房地产风险化解及新模式实现路径”课题第二次研讨会，2025年8月
35. 中央企业低空经济产业投融资，2025年8月
36. “社保新规”的短期挑战和长期展望，2025年8月
37. 做好金融“五篇大文章”专题座谈会，2025年8月
38. 数字金融业务专题研讨会，2025年8月
39. 新一轮地方化债成效、问题与挑战，2025年8月
40. 支持创投机构、科技型企业融资政策机制研究，2025年9月
41. 当前全球资本市场形势分析与展望，2025年9月
42. 促进物价温和回升的难点与破局建议，2025年9月
43. 2025年三季度宏观经济形势分析，2025年9月
44. “支持创投机构、科技型企业融资政策机制研究”课题闭门研讨会，2025年9月
45.《推动金融控股公司高质量发展》课题评审会，2025年9月
46. “金融智算云建设指引”课题闭门研讨会，2025年9月
47.《上海国际金融中心建设》课题评审会，2025年9月
48. 全球经济：多重挑战下的趋势演进与未来之路，2025年10月
49. 世界变局下的金融与资管——前瞻与应对，2025年10月
50. “十五五”规划夯实基础、擘画蓝图，2025年10月
51. “十五五”规划：锚定新征程、聚焦高质量，2025年11月
52. 推进人民币国际化、改革全球金融治理：路径探索，2025年11月
53. “推动被动投资基金高质量发展发展壮大资本市场机构投资者”课题开题会，2025年11月
54. 如何扩大有效投资，实现高质量发展？2025年11月
55. “房地产风险化解及新模式实现路径”课题报告征求意见会，2025年11月
56.“十五五”时期银行理财行业功能再定位与高质量发展调研座谈会，2025年12月
57.央国企AI+高价值场景，2025年12月
58.服务业高质量发展：短板剖析与应对之策，2025年12月
59.推动商业不动产REITs试点，促进行业高质量发展，2025年12月
60. 2025中央经济工作会议解读：承前启后、笃行致远，2025年12月
61.2025中央经济工作会议解读：提质增效、开创新篇，2025年12月
（三）扎实开展课题研讨与实地调研，夯实研究基础
为确保研究的客观性与实践性，论坛将深入的案头讨论与广泛的实地调研相结合。
一方面，围绕重点课题，密集组织近70场课题交流会，推动研究走深走实。例如，围绕《加快推进上海国际金融中心建设》课题，累计召开33场内部研讨会，邀请课题牵头人及专家组开展多轮头脑风暴与报告打磨，确保研究内容的专业深度与政策建议的可操作性；围绕《推动金控公司高质量发展》课题，召开5次专题研讨，聚焦关键问题，力求研究深入、建议务实；此外，《我国金融安全的宏观分析与研究》《资本市场交易制度研究》分别组织8场和6场研讨，持续优化研究框架与成果质量。
另一方面，深入开展实地调研。2025年论坛开展了54次课题调研和座谈活动，足迹遍布北京、上海、广东、海南、重庆、云南、贵州等多地。调研对象涵盖金融监管部门、各类金融机构（银行、金控、保险、资管、金融科技公司）、实体企业及地方政府。通过一线走访与座谈，研究团队获得了宝贵的一手信息和实践案例，使政策建议更具针对性和可操作性。
1.加快推进上海国际金融中心建设，2025年3月-4月
课题组按“境外业务占比高的央国企及民企—金融市场基础设施—国有及政策性银行”三条线，对15家机构开展了调研，广泛听取各方意见，为课题研究积累了扎实的一线素材。
2.推动金控公司高质量发展，2025年3月-5月
课题调研自2025年3月持续至5月，地域覆盖深圳、广州、惠州、北京、上海、杭州等多地。课题组先后实地调研了金融控股公司和实体企业以了解产融结合实践，并专门与科技、金融科技及地方金控等多元化机构举行专题调研会，全面考察了不同类型金控公司的发展模式、挑战与监管诉求。
3.中小银行高质量发展课题，2025年5月
课题调研于2025年5月下旬集中进行，赴重庆、贵州、云南等地调研及座谈。此次调研深入了解了不同区域、不同体制的中小银行在转型发展、风险化解及支持地方经济中面临的共性难题与个性化挑战。
4.海南自贸港金融制度研究课题，2025年10月-11月
课题组于2025年10月-11月在海南、山东开展深度综合调研，通过多场座谈会与现场走访相结合的形式，调研地方政府部门、金融监管部门、商业银行、交易场所、开发园区及实体企业。
5.推动被动投资基金高质量发展 发展壮大资本市场机构投资者，2025年12月
课题组赴广州、深圳，对广发基金、广发证券、大成基金、鹏华基金、博时基金、建信理财、深交所、南方基金等头部机构开展深度调研，系统梳理被动投资生态与痛点，探讨如何以科技手段牵引长期资金入市，为被动投资基金行业高质量发展储备一手素材与政策建议。
三、发起新设两个平台组织，激活金融科技生态活力
在国家推进“人工智能+”战略的背景下，为推动人工智能在金融领域的深化应用，国研平台正式发起成立了“AI+金融实验室”（简称“AI-FI实验室”）。该实验室由中国财富管理50人论坛作为学术指导，旨在集聚金融机构、科技公司、科研院所等各方力量，打造协同创新生态，促进金融高质量发展。2025年4月10日，AI-FI实验室在国研平台2025春季峰会上宣布成立。
同时，上海“AI+金融”实验室（简称“上海AI-FI实验室”）于10月18日在全球财富管理论坛·2025上海苏河湾大会上正式宣布成立。上海AI-FI实验室确立“聚焦痛点、突破瓶颈、服务业务”的核心定位，未来将围绕“AI+金融”领域的核心需求，开展多维度、深层次专项研究，并推动金融机构、科技企业与顶尖科研院所的跨行业深度合作，整合各方资源解决AI与金融深度融合过程中的关键问题。
2.金融投资联盟成立，助力长期资本与耐心资本培育发展
为响应中央金融工作会议精神和国家“十五五”规划战略部署，着力培育壮大耐心资本和长期资本，支持科技进步与产业创新，赋能新质生产力发展，12月28日，“金融投资联盟”（以下简称“联盟”）在中国财富管理50人论坛2025年会暨国研平台第三届“AI+金融”峰会上正式宣布成立。
联盟由中国财富管理50人论坛学术指导，国研平台联合金融资产投资公司（AIC）、保险投资机构、国家大基金、地方引导基金、头部股权投资基金等多元投资主体共同发起设立，旨在通过会议活动机制，搭建金融与产业对接沟通桥梁，共同探索如何发展壮大长期资本、耐心资本，服务于科技创新和产业发展，构建“科技+资本+产业”投资生态。
四、启动青年人才培养项目，积蓄行业未来力量
展望2026年，中国财富管理50人论坛将进一步深化研究、增进交流，促进形成行业共识。论坛愿与各方一道，在变革中开拓新局，在发展中笃定前行，共同为推动中国金融高质量发展和金融强国建设贡献力量。
