1月27日,由中国财富管理50人论坛组建的“CWM50银行理财论坛”召开了成立后的首次研讨会,围绕“银行理财转型与理财子公司战略发展”进行深入交流。来自全国政协、人民银行、银保监会、证监会、发改委等相关部委的负责人与全国60家银行资管机构、30家非银机构代表出席了本次会议。



会议首先由人民银行金融稳定局局长、CWM50银行理财论坛顾问王景武做主题发言。王景武在发言中强调了银行理财转型对我国资管行业发展的重要意义及在破旧立新方面取得的主要进展。下一步银行应该坚持按照资管新规及配套实施细则的整体方向,有序整改,努力发展,探索理财子公司的业务模式,提升专业能力,在切实支持实体经济发展的同时,培育出一批有国际影响力的资产管理机构。



人民银行金融稳定局局长、CWM50银行理财论坛顾问 王景武



接着银保监会创新部主任、CWM50银行理财论坛顾问李文红重点介绍了2018年我国银行理财业务的整体运行情况,分享了资管业务监管的国际经验及近期工作中重点关注和思考的问题,并介绍了下一步在银行理财制度建设和监督管理方面的工作安排。李文红主任认为,设立理财子公司从长期来看有利于我国资管行业引入良性竞争,实现规范有序的发展,在短期内也面临一定挑战。从资管行业发展来看,银行理财子公司与其他资管类机构在管理机制、经营理念、投资运作和人才储备等方面各具优势和特长,总体上合作大于竞争。


银保监会创新部主任、CWM50银行理财论坛顾问  李文红


接下来进入专题讨论环节,工商银行资产管理部副总经理杨波首先发言,介绍了理财业务转型中遇到的困难和挑战,提出了相应解决措施和建议,并对理财子公司未来的发展战略进行展望。


工商银行资产管理部副总经理  杨波


农业银行资产管理部总裁、CWM50银行理财论坛联席召集人温学宇反馈了理财子公司筹备过程中面临的诸多业务差异等问题,认为在统一监管和规范市场的前提下,应当允许差异化的定位、发展和竞争。


农业银行资产管理部总裁、CWM50银行理财论坛联席召集人  温学宇


建设银行资产管理中心总经理、CWM50银行理财论坛联席召集人刘兴华指出,银行理财在发展空间上既有客户优势,也面临投研能力和估值能力等方面的短板,应通过建立市场化机制提升竞争力。


建设银行资产管理中心总经理、CWM50银行理财论坛联席召集人  刘兴华


中国银行资产管理部副总经理王卫东重点针对过渡期安排提出政策优化和行为监管方面的建议,并表示理财子公司在整体规划方面要符合未来的发展方向,同时在具体落地时应统筹兼顾现实情况,从而更有利于化解当前存在的困难和风险。


中国银行资产管理部副总经理  王卫东


交通银行资产管理中心总裁、CWM50银行理财论坛联席召集人金旗从去嵌套、表内外资金成本管控、监管部门间的协调等方面对银行理财子公司转型过程提出建设性的建议。


交通银行资产管理中心总裁、CWM50银行理财论坛联席召集人  金旗


招商银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛联席召集人刘辉重点就新规产品发行、存量资产转化、政策的明确和细化、以及银行理财与其他资管差异化定位等问题发表了观点并提出相关建议。


招商银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛联席召集人  刘辉


兴业银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员顾卫平分析了银行理财发展的差异化及相应市场环境和监管引导的重要性,建议进一步明确有关标准,同时指出投研体系建设及相应的体制机制重塑、以及与母行的协同是当前子公司筹建需要着重解决的问题。


浦发银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员蔡涛重点提出了在存量整改进度把握和新产品发行节奏控制方面遇到的问题,建议对过渡期相关政策更加明确,同时对不同类型银行设立理财子公司的准入和日常监管标准能够进一步明晰。


平安银行拟任首席资金官、CWM50银行理财论坛常务委员王伟针对当前新老转型过程中面临的问题,建议对老产品价格给予适当行业指引,为新产品发展创造环境,同时进一步明晰新产品后续管理的标准,并加强监管检查标准的统一和协调。


邮储银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员步艳红建议在转型过程中能进一步加强监管检查的统一和协调,以及明晰老产品后续管理的执行标准和规则,同时强调应将理财子公司的发展放到金融市场转型与利率市场化推进的大背景中来思考,发挥积极作用。


南京银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛委员戴娟建议关注新产品运作过程中的基础设施建设,以及转型阶段中小银行的存量资产处置与资管业务定位和未来发展方向的问题。


在非银机构发言环节,专委会多位外部联席委员代表各自行业分别发言。中欧基金董事长、CWM50银行理财论坛联席委员窦玉明指出,银行理财业务的转型应遵守国际规范,同时要从长期着眼,做好股票、债券、宏观等领域的基础研究工作。星石投资首席执行官、CWM50银行理财论坛联席委员杨玲认为风险控制和应对是理财产品创新首要解决的关键问题,并表示未来理财子公司和私募基金等机构的分工合作将大有空间。天风证券副总裁、CWM50理事翟晨曦表示,银行理财业务转型要和经济结构调整以及金融更好地服务实体经济相结合,并指出构建投研体系是子公司发展的关键。中融信托合规总监、CWM50理事单位代表王强认为理财子公司和信托公司在客户群体、优势资产领域等方面结构性互补,未来合作空间非常大。


在听取了机构代表的发言后,全国政协经济委员会主任、原银监会主席尚福林从优化金融结构和回归资管本源两方面,结合我国金融改革发展经验及当前经济金融形势阐述了有关思考。他强调,从我国金融业40年改革的经验看,金融围绕服务实体经济创新发展,既支持了实体经济发展,也拓宽了金融业发展空间,金融服务实体经济较好的时期,既是经济发展较好的时期,也是金融风险较低的时期;金融一旦偏离服务实体经济这一主线,往往导致金融风险积累。他指出,银行理财业务转型发展和设立银行理财子公司实际上是打通银行和资本领域的一个重要渠道,要从优化金融体系结构和回归资产管理本源入手,明确理财子公司的独立法人地位、中间业务性质定位和专业资产管理人职责边界,在进一步强化银行理财业务与信贷业务风险隔离、管理隔离、业务隔离的前提下,将发力重点放在那些信贷资金不便投、不好投、不能投或者无力投,同时对经济高质量发展又非常必要和重要的领域重点发力,着力发掘银行理财子公司稳健发展的动力源泉,完善经营管理机制、风险防控机制和业务持续发展机制,促进理财资金与资本市场有机对接,推动提高银行理财业务服务实体经济的效能。


全国政协经济委员会主任、原银监会主席  尚福林


针对专题讨论环节中银行与非银机构代表提出的问题,来自一行两会的相关负责人进行了回应与解读。


李文红主任对于大家提出的代表性问题逐一进行了回应,并就大家提到的需要再进一步澄清的政策,表示将会同其他部门研究后予以明确。


人民银行金融稳定局副局长陶玲指出,保持政策定力,治理资管业务乱象的大方向不改变。针对实施和执行中遇到的新情况,实事求是地做出政策安排和衔接。同时,研究理财子公司定位要放在服务实体经济发展的大环境下考虑,应当拓展其股权直接融资功能,发挥银行子公司特色,与其他机构分工合作。


人民银行金融稳定局副局长  陶玲


中国基金业协会会长、CWM50理事洪磊认为,资产管理主要通过基础资产、投资工具和大类资产配置三个路径最终到达实体经济,银行理财子公司未来主要应在大类资产配置中发挥功能,以时间换空间,化解系统性风险,并强调在三层架构的框架下,只有银证保加强分工和互相支持配合,才能更好助力中国经济转型。


中国基金业协会会长、CWM50理事  洪磊


原全国社保基金理事会副理事长、CWM50学术委员会主席王忠民出席会议。


原全国社保基金理事会副理事长、CWM50学术委员会主席  王忠民


参加会议的政府部门与学界代表还有:银保监会保险资金运用部主任、CWM50学术成员任春生、发改委金融司巡视员徐晓波、人民银行参事室主任、CWM50学术成员纪敏、人民银行货币政策司副司长、CWM50银行理财论坛专家委员谢光启、人民银行调统司副司长闫先东、银保监会创新部副主任廖媛媛、银保监会股份行部处长刘凯、银保监会现场检查局处长郑建库、银保监会创新部处长刘丽娜、蒋则沈,清华国家金融研究院副院长、CWM50特邀学术成员王娴、北京大学法学院教授、CWM50学术成员刘燕、中央财经大学金融学院院长、CWM50特邀学术成员李建军等。


参加会议的银行机构代表还有:工商银行财务部总经理张文武、私人银行部总经理张小东、建设银行私人银行部副总经理梅雨方、招商银行副行长王良、光大银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员潘东、中信银行资产管理中心副总裁、CWM50银行理财论坛常务委员罗金辉、民生银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员张昌林、平安银行资产管理部副总经理贾志敏、华夏银行拟任副行长李岷、资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员苑志宏、华夏银行投资银行部总经理朱永利、广发银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛常务委员陈芳、渤海银行金融市场条线总裁、CWM50银行理财论坛委员郑可、北京银行理财业务中心总经理、CWM50银行理财论坛委员季雨、上海银行副行长汪明、资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛委员武俊、江苏银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛委员高增银、宁波银行资产管理部总经理、CWM50银行理财论坛委员杨丽及其他城商行、农商行代表。


参加会议的非银机构代表还有:北京金融资产交易所董事长王乃祥、总裁助理刘俊国、中投公司资产配置总监、CWM50银行理财论坛专家委员范华、债券与绝对收益部总监赵小亮、鹏华基金总裁、CWM50特邀成员邓召明、易方达基金副总经理汪兰英、民生加银基金副总经理宋永明、人保资产副总裁韩松、银河证券副总裁吴国舫、方正证券总裁何亚刚、华能信托总经理金志培、中航信托副总裁范华、海通资管总经理李井伟、中债金融估值中心牛玉锐、孙明洁、泛海集团副总裁、CWM50银行理财论坛专家委员王科进、乐瑞资产董事长唐毅亭、恒生电子副总裁、CWM50外部联席委员代表张晓东、孙冶方基金会办公室副主任解学成、蚂蚁金服财富事业群常务副总裁祖国明、机构战略合作部总经理朱光政、蚂蚁金融研究院林晨、长江联合金融租赁公司金彦、基玉金服王翔、兴业研究苏畅、申万宏源研究所龚芳等。


CWM50银行理财

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【CWM50银行理财论坛01期】银行理财转型与理财子公司战略发展

2019-01-27