报告题目:积极主题转型 适应资本市场发展要求——推进银行理财转型及子公司发展的相关建议

作者:中国财富管理50人论坛课题组

时间:2019年2月1日

摘要:附一

目录:附二


附一:摘要

银行理财的法人化——设立子公司,能从根本上实现银行理财业务与商业银行母体之间的风险隔离,这不仅有利于推进资产管理行业回归本源,更有利于理财子公司借助专业管理来提升风险偏好,更好的适应我国经济转型过程中实体企业经营风险不断增加的趋势,切实提升银行理财对实体经济的服务能力。基于此,2018年1月27日中国财富管理50人论坛成立银行理财论坛(专委会)并与中国人民银行参事室合作举办了银行理财业务转型及理财子公司战略发展研讨会,邀请政府机构、监管部门、市场机构、学者专家等进行专题讨论,为银行理财业务的平稳转型发展共商良策。

自资管新规以来,商业银行一直在积极推进理财业务的转型发展,但转型过程中仍然面临一系列难题,这主要表现为存量资产处理难度较大、新产品发行承压、理财子公司与母行的关系梳理、理财子公司的差异化定位发展、地方监管尺度把握不一致、相关配套制度不够明晰以及与资产管理业务相关的金融基础设施不够健全等七方面的问题。

50人论坛建议从三方面出发,发挥监管部门与市场机构的合力,共同推进银行理财业务转型及理财子公司的健康发展。一是,建议银行理财子公司在以法人化经营实现风险隔离的基础上,改变过去以类信贷和现金管理为主的业务模式,以发展直接融资的方式推进业务转型,坚决打破刚兑,切实提升对实体经济的服务能力;二是,建议商业银行更多发挥能动性,做好理财子公司与母行之间的关系梳理,不要过多依赖于与监管部门之间的博弈,应更多借助与市场机构主体之间的竞争博弈实现差异化发展;适当控制现金管理类产品规模,加大对私募股权基金的投资比重,主动推进业务转型;三是,建议监管部门尽快完善银行理财相关的配套制度,成熟一家、批准一家,明确开业验收标准,统一数据报送口径、确保地方监管尺度把握的一致性,避免理财子公司出现二次转型或二次整改的难题。 

 

附二:目录

一、从深化金融改革出发,银行理财子公司转型发展意义重大. 1

1、银行理财子公司是银行理财支持资本市场的重要突破口. 1

2、银行理财子公司的法人化经营有利于促进金融与实体经济的良性循环  2

3、银行理财子公司是推进资产管理行业回归本源的重要主体. 3

二、市场机构针对银行理财业务转型发展反馈的七大问题. 4

1、存量资产的处置难度较大. 4

2、理财新产品发行面临较大压力. 4

3、理财子公司与母行之间的关系梳理难题. 5

4、理财子公司差异化发展的问题. 6

5、地方监管部门对理财业务的监管尺度把握不一致的问题. 6

6、政策预期和相关配套制度规定有待进一步明确. 6

7、与理财子公司相关的其它问题. 7

三、推进银行理财子公司持续健康发展的相关措施. 7

1、在战略定位上,银行理财子公司要按照资本市场要求转型. 7

2、在转型发展上,商业银行要加快内部机制及业务模式改革. 9

3、在配套机制上,要加快完善银行理财相关的制度安排. 10



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【报告】积极主动转型 适应资本市场行发展要求——推进银行理财转型及理财子公司发展的相关建议

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