【报告】加强市场预期引导 深化银行理财转型——《商业银行理财子公司管理办法》征求意见反馈
报告题目:加强市场预期引导 深化银行理财转型——《商业银行理财子公司管理办法》征求意见反馈
作者:中国财富管理50人论坛课题组
时间:2018年11月5日
摘要:附一
目录:附二
附一:摘要
2018年10月19日,银保监会下发了《商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》(以下简称《管理办法》),明确资管新规后银行理财子公司展业的相应规范要求。中国财富管理50人论坛于10月28日举办“银行理财子公司管理办法征求意见”专题会议,邀请监管机构、政府部门、金融机构代表等就银行理财子公司管理办法展开讨论,为银行理财子公司发展共商良策。
《管理办法》作为“资管新规”和“理财新规”的重要配套政策,对于推进银行理财子公司规范发展具备重要作用。《管理办法》在坚守“银行代客理财业务与自营业务相分离”的基础上,在具体的展业形式及业务定位上给予市场机构足够的自主空间,总体上市场机构对《管理办法》的认可度较高。
针对《管理办法》,市场机构从子公司理财产品的法律地位、银行子公司理财产品能否投资本公司理财产品、理财子公司自有资金投资范围、母行相关业务资格能否平移至子公司、理财子公司股东资格的认定、理财子公司投资资产范围、私募基金准入资质以及后续执行细则等八方面反馈了相应问题,希望监管部门对相关条款规定能够进一步明晰,有效引导市场预期。
50人论坛建议从以下三方面来推进银行理财业务顺利过渡和理财子公司长足发展。一是建议加快推进银行理财相关制度体系建设,做好顶层设计,明确销售管理、从业人员管理、信息披露、估值方法、投资者保护等制度体系,充分发挥行业协会在投资者教育和投资者保护上的重要作用;二是建议坚持银行理财转型大方向不动摇,持续推进银行理财业务转型发展,积极构建银行理财坏账资产核销机制,鼓励银行机构加快梳理内部管理体系,明晰理财子公司的业务定位和发展方向;三是建议加强监管协同,针对相关执行细则,建议银保监会出台统一监管政策指引解读,促进地方监管标准的统一。
附二:目录
一、《管理办法》对于推进银行理财子公司发展意义重大 5
1、《管理办法》是资管新规重要的配套政策 5
2、市场机构对《管理办法》的认可度高 6
3、《管理办法》延续了“回归本源、专注主业”的精神 6
二、针对《管理办法》市场机构集中反馈的八大问题 6
1、子公司理财产品的法律地位问题 7
2、银行子公司理财产品投资本公司理财产品的问题 7
3、理财子公司自有资金投资问题 8
4、母行相关业务资格能否平移至子公司的问题 9
5、理财子公司股东资格的认定问题 9
6、理财子公司产品投资范围的问题 10
7、私募基金作为理财子公司合作机构的准入问题 10
8、后续业务执行细则相关的问题 11
三、推进银行理财业务顺利过渡和理财子公司长足发展的建议 11
1、加快推进银行理财相关制度体系的完善 11
2、持续有序推进银行理财业务转型发展 13
3、加强监管协同,保持地方监管口径的一致 14
附录:课题组成员列表 15